Stock Opções Vs Futuros

Como os futuros de ações funcionam A principal vantagem dos futuros de ações é a capacidade de comprar na margem. Investir na margem também é chamado de alavancagem. Uma vez que você está usando uma quantidade relativamente pequena de dinheiro para alavancar uma grande quantidade de ações. Por exemplo, se você tem 1.000 para investir, você pode por 10 partes de ações da IBM. Mas com os mesmos 1.000, você pode comprar um contrato de futuros para 50 ações da IBM. É verdade que você também pode comprar ações tradicionais na margem, mas o processo é muito mais complicado. Ao comprar ações na margem, você está essencialmente tomando um empréstimo de seu corretor e usando o estoque comprado como garantia. Você também tem que pagar juros a seu corretor para a fonte do empréstimo: Money Inc.. A diferença com futuros conservados em estoque é que você não está comprando nenhuma ação real, assim que o pagamento da margem inicial é mais de um depósito da boa fé para cobrir as perdas possíveis fonte: Dinheiro Inc.. É também muito mais fácil ir curto em um futuro conservado em estoque do que para ir short nos estoques tradicionais. Para ir curto em um contrato de futuros, você paga a mesma margem inicial como indo por muito tempo. Indo curto em ações exige que você vender o estoque antes de tecnicamente próprio. Para fazer isso, você precisa pedir o estoque de seu corretor em primeiro lugar. Youll incorrer em taxas de empréstimo de corretor e dividendos fonte: Money Inc.. Os futuros conservados em estoque oferecem uma disposição mais larga de investimentos creativos do que os estoques tradicionais. Hedging com futuros conservados em estoque, por exemplo, é uma maneira relativamente barata de cobrir sua parte traseira em compras conservadas em estoque arriscadas. E para os investidores de alto risco, nada é tão potencialmente lucrativo como especular sobre o mercado de futuros. Mas futuros de ações também têm desvantagens distintas. O fator de risco elevado de um futuro conservado em estoque pode ser apenas tão perigoso quanto é lucrative. Se você investir em ações, a pior coisa que pode acontecer é que o estoque perde absolutamente todo o seu valor. Nesse caso, você perde o valor total do seu investimento inicial. Com futuros de ações, uma vez que você está comprando em margem, o potencial existe para perder o seu investimento inicial completo e acabar por dever mais dinheiro ainda. O que é mais, desde que você realmente não possui qualquer das ações youre negociação com contratos futuros, você não tem direitos de acionista com a empresa. Porque você não possui um pedaço da empresa, você não tem direito a dividendos ou direitos de voto. Outra desvantagem dos futuros de ações é que seus valores podem mudar significativamente de dia para dia. Este não é o tipo de segurança que você pode comprar em janeiro e verificar o preço uma vez por mês. Com essa segurança de alto risco, há uma possibilidade de que o valor de seu contrato de futuros poderia cair como uma batata quente de um dia para o outro. Nesse caso, seu corretor pode emitir uma chamada de margem, que discutimos anteriormente. Se você não responder rápido o suficiente para a chamada, o contrato será liquidado na fonte valor nominal: Drinkard. Na próxima seção, bem discutir alguns dos diferentes métodos de compra e venda futuros de ações. Imprimir vantagens x09x0Ax09x09x0Ax09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09ltax20data-track-gtmx3DquotBylinequotx20hrefx3Dquothttpx3Ax2Fx2Fhowstuffworksx2Fabout-author. htmx23roosquotgtx0Ax09x09x0Ax09x09Davex20x0Ax09x09Roosx0Ax09x09x09x09x09ltx2Fagtx0Ax09x09x09x20quotHowx20Stockx20Futuresx20Workquotx2020x20Augustx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-future. htmampgtx3Bx2028x20Februaryx202017 hrefCitation amp Date5 de commodities vs. opções de capital próprio com base na experiência com novos comerciantes de commodities, weve encontrados cerca de 80 deles têm uma História com opções de ações. A maioria desses comerciantes, quando pressionada, expressa um vago desejo de diversificar-se como uma de suas principais razões para dar o próximo passo para as commodities. No entanto, é intrigante que poucos têm uma firme compreensão das vantagens reais que as opções de commodities podem oferecer, especialmente se eles estão acostumados com as restrições que a venda de opções de ações pode colocar em um investidor. Não entenda mal: vendendo opções de capital pode ser uma estratégia lucrativa nas mãos certas. No entanto, se você é um dos dezenas de milhares de investidores que vendem opções de ações para melhorar seu desempenho carteira de ações, você pode se surpreender ao descobrir a potência que você pode obter por aproveitar esta mesma estratégia em commodities. Em uma época em que a volatilidade repentina e excessiva é comum, a diversificação é mais importante do que nunca. Mas as vantagens não terminam lá. Vender (também conhecido como escrever) opções podem oferecer benefícios aos investidores em ações e commodities. No entanto, existem diferenças substanciais entre escrever opções de ações e escrever opções sobre futuros. O que geralmente se resume a alavancagem. As opções de futuros oferecem mais alavancagem e, portanto, podem oferecer maiores recompensas potenciais (além de maior risco). Na venda de opções de capital, você não precisa adivinhar a direção do mercado de curto prazo para lucrar. O mesmo permanece verdadeiro no futuro, com algumas diferenças chaves: Necessidade mais baixa da margem (isto é, um retorno mais elevado no investimento). Este é um fator chave que atrai muitos comerciantes opção de ações para futuros. Margens lançadas para manter opções de ações curtas podem ser 10 a 20 vezes o prémio recolhido para a opção. Com o sistema de cálculo de margem de mercado de futuros, no entanto, as opções podem ser vendidas com margem de bolso para o mínimo de uma a uma vez e meia o prêmio coletado. Por exemplo, você pode vender uma opção para 600 e publicar uma margem de apenas 700 (exigência de margem total menos o prêmio coletado). Isso pode se traduzir em um retorno substancialmente maior em seu capital de giro. Prêmios atrativos podem ser coletados para greves profundas fora do dinheiro. Ao contrário das ações onde recolher qualquer prêmio vale a pena, as opções devem ser vendidos de um a três preços de greve fora das opções de futuros de dinheiro muitas vezes podem ser vendidos a preços de greve longe do dinheiro. Em níveis tão distantes, movimentos de mercado de curto prazo normalmente não terão um grande impacto sobre o valor de suas opções, portanto, a erosão do valor de tempo pode ser permitida a trabalhar menos impedida pela volatilidade de curto prazo. Liquidez. Muitos comerciantes de opções de ações se queixam de falta de liquidez dificultando os esforços para entrar ou sair de posições. Enquanto alguns contratos de futuros têm maior interesse aberto do que outros, a maioria dos principais contratos, como financeiros, açúcar, grãos, ouro, gás natural e petróleo bruto, tem volume substancial e juros abertos, oferecendo vários milhares de contratos por preço de exercício. Diversificação. No estado atual dos mercados financeiros, muitos investidores estão buscando diversificação preciosa fora das ações. Ao expandir em opções de commodities, você não só ganha um investimento que não está correlacionado a ações, posições de opção também podem ser não correlacionados uns aos outros. Em estoques, a maioria das ações individuais e suas opções se moverão à mercê do índice como um todo. Se a Microsoft está caindo, é provável que suas participações na Exxon e na Coca-Cola também estejam caindo. Nas commodities, o preço do gás natural tem pouco a ver com o preço do trigo ou da prata. Isso pode ser um grande benefício na diluição do risco. Preconceito fundamental. Ao vender uma opção de compra de ações, o preço dessa ação depende de muitos fatores, entre os quais os lucros corporativos, comentários do CEO ou membros da diretoria, ações legais, decisões regulatórias ou uma direção mais ampla do mercado. Soja, no entanto, não pode cozinhar seus livros, e cobre não pode ser declarado demasiado grande para falhar. A oferta e a imagem das commodities são analiticamente mais limpas. Conhecer os fundamentos de uma mercadoria, como tamanhos de safras e ciclos de demanda, pode ser de grande valor ao vender opções de commodities. Nas commodities, é na maioria das vezes antiquada a oferta e os fundamentos da demanda que, em última instância, determinam o preço, e não as ações de um CEO mal comportado. Conhecer esses fundamentos pode dar-lhe uma vantagem em decidir que opções para vender. Sobre o autor: James Cordier é o fundador da Liberty Trading GroupOptionSellers. Michael Gross é analista da Liberty. Eles escreveram: The Complete Guide to Options Selling 3rd edition (McGraw-Hill, 2014). Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você quer. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade, como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que ninguém lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não speculate em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como funciona as opções é tão perigoso quanto saltar para a direita em: sem saber sobre opções que você não só perderia ter um outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder insight sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundos. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais de hoje usar opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial Stock Basics.