O melhor mercado de mercado de ações do mercado de ações - So Simple 5 de fevereiro de 2010 12:27 AM Mark Hulbert, no WSJs Market Watch teve um artigo bastante interessante esta manhã no sistema de cronometração do mercado de ações mais bem classificado que monitorei. O que foi tão surpreendente foi o quão simples é, e ainda tão eficaz, particularmente para um sistema de risco relativamente baixo. Melhor ainda, tudo o que é necessário para este sistema de tempo é um calendário. Novas notícias, investidores: o sistema de cronograma de mercado de ações mais bem classificado que monitento está direcionando os investidores para obterem completamente fora dos estoques no final deste período de negociação. Não se desespere demais, no entanto. O sistema também está planejando voltar completamente às ações no final da próxima quarta-feira, 10 de fevereiro. Estou me referindo ao sistema de comércio de sazonalidade, que foi criado por Norman Fosback no início da década de 1970. O que é esse sistema de cronometração secreta A resposta, afinal, é incrivelmente simples: Preste atenção em que dia do mês é. O sistema exige 100 ações nos turnos de cada mês do calendário e antes dos feriados cambiais. É em dinheiro em todos os outros momentos. Acredite ou não, é isso. O que torna o desempenho desse sistema de tempo tão impressionante, não é que seja 0,6 ponto percentual antes de uma estratégia de compra e retenção em uma base anualizada (embora mesmo isso aponte à frente da maioria dos sistemas de cronometragem de mercado que monitorei). Em vez disso, é uma grande conquista para poder acompanhar o mercado ao mesmo tempo em dinheiro mais da metade do tempo. Por exemplo, para a década que terminou em dezembro passado, o sistema de sincronização da sazonalidade superou em 4,5 pontos percentuais anualmente por ano. Durante a década da década de 1990, em contraste, o sistema atrasou 4 pontos percentuais por ano, e durante a década de 1980 bateu o mercado apenas 1,5 pontos percentuais. Com certeza, ambos os resultados das décadas anteriores ainda são impressionantes, dado os sistemas de cronometragem de baixo risco. Mas, note que, em termos de retorno relativo e não absoluto, o sistema parece ter acabado de completar sua melhor década dos últimos três. Divulgação: não há posições relevantes Pode ser o melhor sistema de cronometragem de mercado da CHAPEL HILL, N. C. (MarketWatch) Chalk up outra vitória para um dos melhores resultados do mercado de ações do mercado de todos os tempos. Depois de esquivar cuidadosamente a maior parte da correção de maio a junho, esse sistema tornou-se 100 de largura durante a última semana de junho, apenas a tempo para o rali explosivo que logo se seguiu. E, então, o sistema voltou a 100 caixas nas últimas sextas-feiras, evitando assim o grande dia que saudou os investidores no primeiro dia de negociação desta semana. Qual é este sistema de cronometragem com tal jogo de pés ágil É o sistema de comércio de sazonalidade, que foi criado por Norman Fosback no início da década de 1970. Fosback foi presidente do Instituto de Pesquisa Econométrica do início da década de 1970 até o final da década de 1990, e ele atualmente edita um serviço de consultoria de investimento chamado Fosbacks Fund Forecaster. Obama pressiona o grande acordo de déficit Obama pressiona os líderes de ambas as partes para que entreguem o maior acordo de redução de déficit possível. Quando não agora, quando ele pergunta. A Fosback introduziu esse sistema de temporização em meados da década de 1970, chamando-o de um dos melhores indicadores de curto prazo que já encontrou. O sistema exige 100 ações nos turnos de cada mês do calendário e antes dos feriados cambiais. É em dinheiro em todos os outros momentos. Acredite ou não, é isso. O desempenho do Seasonality Timing Systems foi excelente em termos de risco. Está bem à frente de qualquer outro sistema de cronometria de mercado que o Hulbert Financial Digest (HFD) rastreou nas últimas três décadas. Considere um portfólio hipotético construído pela HFD que foi investido no índice Wilshire 5000 sempre que o sistema Fosbacks estava em um sinal de compra e em contas do Tesouro de 90 dias em todos os outros momentos. Desde o início dos anos 80, esse portfólio hipotético produziu um retorno anualizado de 11,4, em contraste com o Wilshires 11,1. Em outras palavras, apesar de estar em dinheiro mais da metade do tempo, o portfólio, no entanto, ganhou mais dinheiro do que o próprio mercado. Essa é uma combinação vencedora. Embora tenha tido alguns soluços nos últimos anos, o sistema não mostra sinais de perder o seu toque. Ao longo da última década, por exemplo, está à frente de um buy-and-hold de 0,1 ponto percentual por ano, em uma base anualizada. Surpreendentemente, por ser um artista de estrela, esse sistema não poderia ser mais simples. A única coisa que você precisa saber é o dia do mês. Não há necessidade de computadores sofisticados ou softwares sofisticados ou de rastrear os mercados minuto a minuto ou dia a dia. Na verdade, não há necessidade de rastrear o mercado. É possível especificar, meses e anos de antecedência, quando o sistema estará em estoque e quando estiver em dinheiro. A próxima vez que entrará no mercado, por exemplo, é 27 de julho. Por que esse sistema funciona Pesquisas realizadas pela Universidade Wharton O professor Donald Keim descobriu que há padrões distintos baseados em calendário de como os estoques comercializam, provavelmente por causa de quando As contribuições periódicas do plano de aposentadoria atingiram o mercado, a venda de perda de impostos e a relutância dos comerciantes de curto prazo para serem expostas às ações durante um longo fim de semana de férias. Várias palavras de cautela estão em ordem, no entanto: Como o sistema envolve muitas negociações em torno de 17 viagens de ida e volta por ano, na verdade, é crucial que você siga o sistema usando fundos mútuos sem encargos sem taxas de resgate. Com essa quantidade de negociação, além disso, não é elegível para o tratamento fiscal mais favorável reservado para ganhos de capital de longo prazo. E, talvez o mais importante, nenhum sucesso de sistemas é garantido. Ainda assim, não conheço nenhum outro sistema de cronometragem de mercado que tenha sido criado há muitas décadas, como aquele que tem sido tão bem sucedido em tempo real como este. Se você deseja apostar no desempenho passado, é definitivamente um para considerar. Tópicos relacionados Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Dados intraday fornecidos pela SIX Informações Financeiras e sujeito aos termos de uso. Dados históricos e atuais do fim do dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intraday atrasados por requisitos de troca. SampPDow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Todas as citações estão em tempo de troca local. Dados em tempo real da última venda fornecidos pelo NASDAQ. Mais informações sobre o NASDAQ trocaram símbolos e seu status financeiro atual. Os dados intraday atrasaram 15 minutos para Nasdaq e 20 minutos para outras trocas. SampPDow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intrínsecos da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e pelo menos 60 minutos atrasados. Todas as cotações estão em tempo de troca local. Nenhum resultado encontrado Últimas notícias Uma negociação mechnical bem conhecida dos mercados de ações com base nos efeitos do calendário. Negociação de capital dos EUA alternando entre o mercado dos EUA (representado pelo US SampP 500 SPY) e dinheiro por apenas dois períodos: a). Fim de mês (comprar SPY) e mês começar (vender SPY) b). Antes dos feriados de câmbio dos EUA Há sempre três regras para implementar a negociação do calendário. As duas primeiras regras descrevem os dois tipos de sazonalidade que o sistema espera explorar, enquanto o terceiro trata de exceções: 1. Para explorar a sazonalidade positiva em torno das voltas de cada mês: Compre no fechamento da terceira negociação de A cada mês, e vende no final da quinta sessão de negociação do mês seguinte. 2. Para explorar a sazonalidade positiva antes do feriado: Compre no encerramento do terceiro dia de negociação anterior às ferias cambiais e venda no final do último dia de negociação antes de um feriado. 3. Exceções: se o feriado cai numa quinta-feira, venda no Fridayrsquos perto em vez de Wednesdayrsquos. Além disso, se o último dia antes de um feriado é o primeiro dia de negociação da semana, donrsquot vende até o dia após o feriado. Finalmente, nunca se venda no primeiro dia de negociação depois que as opções expiram em vez de esperar um dia extra. Como Norman Fosback foi o primeiro a propor as regras acima, o sistema às vezes é chamado de Sistema de Negociação de Sazonalidade Fosback. Mark Hulbert, autor da Hulbert Financial Digest, tem uma discussão detalhada e vem acompanhando essas estratégias nos últimos 15 anos. O seguinte é um trecho de Hulberts 3 de novembro de 2005 barrons coluna on-line intitulada quotTrading the Calendar Can Pay Off Bigquot. Considere um portfólio hipotético construído pelo Hulbert Financial Digest para ser investido no Índice Dow Jones Wilshire 5000 sempre que o sistema original da Fosbackrsquos tenha dado um sinal de compra e em contas do Tesouro de 90 dias em todos os outros momentos. Ao longo dos 20 anos até 31 de outubro, este portfólio hipotético produziu um retorno total anualizado de 13,4 em contraste com o DJWilshirersquos 12,0 (ver tabela). Disclaimer: Qualquer investimento em valores mobiliários, incluindo fundos mútuos, ETFs, fundos fechados, ações e quaisquer outros valores mobiliários pode perder dinheiro em qualquer período de tempo. Todos os investimentos envolvem risco. As perdas podem exceder o principal investido. O desempenho passado não é um indicador de desempenho futuro. 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